卢泰愚上台之际，正值韩国局势大转换之时，经济上一路扶摇直上的韩国陷入停滞甚至滑坡的低谷，尽管卢泰愚政府经济部门的主要阁员一再换马，仍于事无补。在经历了“八八奥运”的光辉顶点之后，韩国社会治安急坠而下。投机猖獗，犯罪横行，大多数人不再像过去那样吃苦耐劳，而崇尚超前消费，困惑，空虚，整个社会一片疲软。
卢泰愚是韩国历史上第一次经过民主选举产生的总统。在他执政期间，韩国政治结构发生了较大变化，军方已开始失去过去传统的无可争议的优势，反对党领袖人物的复出使执政势力受到严重挑战，两大在野党在国会中的议员席位之和超过执政的民正党，出现韩国宪政史上首次“朝小野大”的局面。国会权力、最高法院的独立性都大大增强，总统权力范围相对缩小，公民的言论自由、结社自由、出版自由等基本权利有了较大的改善，韩国的政治生活向民主化方向大大前进了一步。
在这种情况下，卢泰愚逐步与过去分手，并迫于在野党敦请，公开审理了前总统全斗焕的“五共非理”。之后又与金泳三、金钟泌领导的在野党民主党和共和党联手组建民自党，在国会中保住了绝对优势，在丑闻迭出、经济灰色中迎来他的任期结束。
